L'objectif est clair, maximiser les revenus distribués aux associés. Elles investissent dans des immeubles loués à des entreprises solides, avec des baux longs. Rendement moyen autour de 4 à 5,5% par an.
Elles ciblent la défiscalisation en investissant dans des secteurs bénéficiant d'avantages fiscaux. Malheureusement, beaucoup ont été supprimées suite aux réformes fiscales successives.
Moins courantes, elles misent sur la valorisation du patrimoine plutôt que sur les revenus immédiats. Distribution plus faible, mais espoir de gain en capital à long terme.
Le nombre de parts est limité. Pour vendre, vous devez trouver un acheteur sur le marché secondaire. Délai de revente parfois long (plusieurs mois), mais souvent avec une décote limitée.
La société peut créer ou annuler des parts selon les demandes. Liquidité théoriquement meilleure, mais attention aux délais de retrait qui peuvent s'allonger en cas de forte demande.
Les chiffres parlent d'eux-mêmes : la collecte nette des SCPI s'élève à 4,8 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de 2024. Un montant respectable, mais qui cache de fortes disparités.
Les SCPI diversifiées et celles spécialisées dans la logistique tirent leur épingle du jeu. L'explosion du e-commerce booste la demande d'entrepôts.
Les SCPI de bureaux parisiens souffrent. Le télétravail recompose durablement les besoins en espaces de travail.
s'adapte parfaitement à la détention et transmission d'un patrimoine immobilier existant. Vous possédez déjà plusieurs biens ? La SCI simplifie la gestion entre héritiers et optimise la transmission.
convient pour investir dans l'immobilier sans capital de départ important ni compétences en gestion. Vous voulez des revenus immobiliers sans acheter un appartement ? La SCPI répond à ce besoin.
(Organismes de Placement Collectif Immobilier) se négocient quotidiennement en Bourse. Liquidité totale, mais volatilité des cours selon l'humeur des marchés.
Offrent plus de stabilité, mais moins de liquidité. Votre investissement ne fluctue pas au gré des soubresauts boursiers.
En période de crise, les OPCI peuvent perdre 20% en quelques semaines par effet de panique. Les SCPI résistent mieux, leurs valeurs évoluant sur des fondamentaux immobiliers réels.
Liquidité parfaite, transparence boursière, parfois de meilleurs rendements.
Volatilité importante, corrélation aux marchés actions, fiscalité moins avantageuse pour les gros patrimoines.
Dans le contrat d'assurance-vie, les revenus de SCPI s'accumulent sans imposition annuelle. Vous ne payez d'impôt qu'en cas de retrait, avec des abattements avantageux après 8 ans.
L'assurance-vie permet de transmettre jusqu'à 152 500€ par bénéficiaire sans droits de succession. Vos SCPI bénéficient de cet avantage.
Arbitrage possible entre SCPI et autres supports (fonds euros, unités de compte) selon les opportunités.
Théoriquement supprimé depuis 2024, mais comptez pratiquement 1 000€ minimum pour un investissement cohérent après frais.
Variable selon les SCPI (5 à 12%), négociable chez certains distributeurs. Ces frais rémunèrent la commercialisation et les démarches administratives.
En plus du prix d'achat, vous participez aux frais de gestion courante (0,5 à 1% par an) et parfois aux frais de souscription exceptionnels.
Directement auprès de la société de gestion, via votre banque, un courtier spécialisé, ou dans votre assurance-vie. Chaque canal a ses avantages et ses frais spécifiques.
(Organismes de Placement Collectif Immobilier) se négocient quotidiennement en Bourse. Liquidité totale, mais volatilité des cours selon l'humeur des marchés.
Offrent plus de stabilité, mais moins de liquidité. Votre investissement ne fluctue pas au gré des soubresauts boursiers.
Privilégiez les SCPI avec un historique de liquidité satisfaisant. Consultez les rapports annuels mentionnant les délais moyens de cession.
Vous détenez l'intégralité des droits (revenus + plus-values). Fiscalité classique sur les distributions.
Vous percevez les revenus pendant une durée déterminée (10, 15, 20 ans), puis les parts reviennent au nu-propriétaire. Rendement apparent plus élevé, mais durée limitée.
Vous achetez les parts avec décote importante (30 à 50%), sans percevoir de revenus. À l'extinction de l'usufruit, vous récupérez la pleine propriété. Stratégie patrimoniale long terme.
Performance énergétique des bâtiments, certification HQE/BREEAM, réduction des émissions carbone, gestion des déchets.
Accessibilité handicapés, qualité de vie au travail, mixité des quartiers, impact local positif.
En plus du prix d'achat, vous participez aTransparence de la gestion, politique de vote, respect des parties prenantes.ux frais de gestion courante (0,5 à 1% par an) et parfois aux frais de souscription exceptionnels.
Installations solaires sur toitures industrielles ou au sol, avec contrats de vente d'électricité sur 20 ans minimum.
Éoliennes terrestres ou offshore, revenus issus de la vente d'électricité verte.
Réseaux de chaleur, stations de méthanisation, bornes de recharge électrique.
Ces investissements bénéficient souvent de tarifs d'achat garantis par l'État, sécurisant les revenus sur le long terme. Rendements potentiels de 5 à 7%, avec un impact positif pour la planète.
Les bâtiments performants énergétiquement coûtent moins cher à exploiter, attirent mieux les locataires, conservent mieux leur valeur. La durabilité devient un critère de choix pour les entreprises.
La réglementation environnementale se durcit (RE2020, décret tertiaire). Les SCPI anticipant ces évolutions prennent une longueur d'avance.
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